2024年6月22日

  2022青岛全球创投风投大会在青岛开幕,洪泰家办副总裁施程亮,兴华基金总经理韩光华,澳银资本创始合伙人欧光耀,赛富亚洲投资基金合伙人任栋,联创永宣管理合伙人、CFO朱一凡等嘉宾参与了名为《立足金融科技,提升财富管理能级》的圆桌。

  2022年6月10日-11日,2022青岛·全球创投风投大会在青岛开幕。

  本次大会以“创投风投创时代,创新创业创未来—打造创新发展新引擎—构筑科技策源新高地”为主题,百余位国际、国内主流投资机构代表、专家、智库相聚青岛,共商、共享、共探新时代格局下创投、创新、创业发展的机遇与挑战,为中国创投风投的“内外循环”之路破题。

  大会现场,洪泰家办副总裁施程亮,兴华基金总经理韩光华,澳银资本创始合伙人欧光耀,赛富亚洲投资基金合伙人任栋,联创永宣管理合伙人、CFO朱一凡等嘉宾参与了名为《立足金融科技,提升财富管理能级》的圆桌,分享了金融科技创新与投资方面的一些思考,圆桌由洪泰财富总裁施程亮担任主持。犀利观点如下:

  1、从商业属性上看,金融本身是服务业,是为产业、产业主服务的,所以要发展金融,首先还是要发展产业。无论是金融中心还是科技之都,归根结底比拼营商环境和人才。

  2、科技和金融结合其实是相当紧密的,并不是简单的金融互联网化,涉及到产品营销、客户服务以及比较关键的风险控制等。

  3、S基金的服务对象或标的是实的,我们就回到对它服务对象和标的价值分析和研究,也就是对机构、基金、基金所投资项目的分析、研究,就像我们做投资,相当于二次投资,或者投后管理的二次价值挖掘逻辑是一样的。

  施程亮:今年是第四年通过线下线上的方式参加青岛的创投风投大会,青岛在打造创新金融聚集区,打造创投风投氛围上还是有无限潜力的。首先邀请线上的三位嘉宾和线下一位嘉宾,请大家简单介绍一下自己。

  韩光华:我是兴华基金的总经理,兴华基金是山东省第一家国资基金公司,现在经营了一年零九个月,目前管理规模是50多个亿,70多只基金。我是一家公募基金的股东,在青岛投资了一个金融机构。

  欧光耀:我是澳银资本创始合伙人,我们专注先进制造、医疗器械和节能技术领域的投资。去年在青岛投资了一个很优秀的项目——华赛伯曼。

  任栋:我是赛富亚洲投资基金合伙人,赛富在中国投资已经有二十多年了,以高科技及其应用(包括人工智能和智能制造等等)为主要方向。我们目前整体管理的基金规模在人民币700亿左右。赛富与青岛已经有了不少合作,今年年初在香港上市青岛创新奇智,我们也有投资。

  朱一凡:上海联创是1998年成立的一家老牌私募基金,管理规模500亿人民币左右,我们目前也准备深耕山东市场,已经在山东设立了新旧动能成果转化招商基金,也在青岛落了地,希望未来能对山东市场有所贡献。

  施程亮:金家岭之于青岛正如陆家嘴之于上海,金家岭对标陆家嘴,想成为北方最重要的金融财富管理中心还有很远的路要走,朱总和任总都来自上海,陆家嘴在财务金融领域的建设上有哪些经验值得青岛学习?

  朱一凡:青岛在建设区域金融中心这方面比较有优势。首先,青岛是世界上最大的港口之一,海运贸易发达。其次,教育资源省内领先,有良好的制造业基础和工业体系,同时青岛也是国内有名的宜居城市,比较适合吸引人才。

  建设金融中心方面,有以下几点可以思考:第一,打造良好的创业投资和风险投资环境,良好的创投风投环境是衡量一个地区营商环境的重要依据。第二,发展和打造实体产业集群,现在金融科技、企业服务、互联网都是需要依托于实体经济。如果要发展金融科技,首先要打造产业集群,做好实体经济。第三,好的人才政策很重要,青岛是宜居城市,配套好的人才政策,有助于人才落户。第四,简化行政手续,提升企业办事效率,提升企业家创业积极性。第五,鼓励支持金融机构和大型科技企业在金家岭依法设立金融科技公司,积极稳妥探索人工智能、大数据、云计算、区块链和IoT等新技术在金融领域的运用,打造金融科技特色。

  任栋:首先,青岛已经有了较好的产业和人才基础,后续可以在营商环境和制度的打造方面,把国家的股权投资相关政策,结合当地自身的特点,从基金设立、运作、退出、税收等各个方面,形成比较深入和完善的落地政策体系。

  其次,无论从机构还是企业方面,结合当地产业升级规划,可以多和各领域的头部机构和头部企业合作,形成筑巢引凤的作用。完善的产业链生态软环境,相信对企业和人才的吸引力也是比较大的。

  施程亮:两位都提到了营商环境,以及人才引进政策,接下来问题给到韩总,您认为金家岭有什么优势和劣势呢?

  首先是政策上,青岛是财富改革示范区,同时也是金融科技改革示范区,特别支持金融机构到青岛落地、创新。金家岭是“店小二”,青岛选了多期干部学深圳赶深圳,学上海赶上海,学习回来后服务青岛的企业;

  第二,在产业聚集上,青岛已经有22个金融类别,有两家法人银行,都是上市银行,有3家银行理财子公司,另外有券商、保险、信托等。在金融行业做投资或者从事金融行业,北方除了北京之外,第一选择就是青岛。

  第三,人才。我们公司从成立到现在有40多个人,好多人问人好不好招呢?我想说人越来越好招了,现在金融聚集效应越来越明显,更多金融机构到这里来,北京、上海的金融人才慢慢外溢到青岛来,生活、通勤成本比较低。山东有很多高校,山东人恋乡情结比较重。所以在青岛找高层次人才是没有问题的。

  施程亮:下个问题请教欧总,粤港澳大湾区发展金融市场,推动金融市场互通互联,您认为粤港澳大湾区的哪些经验值得青岛学习?

  欧光耀:从商业属性上看,金融本身是服务业,是为产业、产业主服务的,所以要发展金融,首先还是要发展产业。无论是金融中心还是科技之都,归根结底比拼营商环境和人才。

  作为私募,我关注的金融体系里面,主要是三个层次,一是严监管的银行和公募金融;二是弱监管的私募;三是难监管但少不了的的民间金融。能称为“金融枢纽”,就必须是结构化的金融市场同步发展。特色金融则取决于地方差异。北京是政治、经济中心,上海的历史地位不可撼动,深圳是特区毗邻香港,都有交易所,甚至有先行先试的特权,所以他们是有别的城市所不具备的优势的。但同时江浙地区,小商品、小型先进制造发达的地区,私募发展也很快,民间金融很活跃,私募和民间金融也是金融,也可以是中心。所以,我理解的金融中心,不只有银行金融和巨无霸的公募金融中心,私募、民间金融业可以成为中心。当然,要规范,要健康,更要能发展、能壮大。特别是更容易纳入监管体系的私募。至于各自比重,就结合当地的实际、结合当地的产业特色。

  施程亮:金融服务新发展格局,如何不侵犯用户隐私情况下,使金融服务增值呢?金融科技在赋能财富关系方面有哪些机遇和挑战?

  韩光华:从公募基金的角度说,金融科技大概在三个方面,第一,服务方面,我们一切以客户利益为优先,让客户更方便的接触产品,让客户的体验感提升;第二,金融机构关键是业绩,金融科技发达,我们能够获取数据的能力强大了,过去一个基金经理可能覆盖一个股票,现在可以覆盖更多股票,关注更多行业;第三,风险控制,现在通过金融科技赋能之后,可以实时盘中跟踪数据、跟踪风险,跟踪决策产生的影响,对整个投资能够产生很大的帮助。

  施程亮:赛富之前有金融科技的投资案例,想问任总金融科技在财务管理方面有哪些机遇和挑战?

  任栋:科技和金融结合其实是相当紧密的,并不是简单的金融互联网化,涉及到产品营销、客户服务以及比较关键的风险控制等等。我们之前投资了中国最大的互联网保险电商和生态服务企业,他们通过互联网和大数据等技术手段,从获客和渠道、产品选择、智能核保、售后理赔、风控合规等方面形成了全流程在线保险产品与服务体系。总体而言,互联网保险在中国渗透率还比较低,所以可挖掘的潜在市场和机会还是非常可期。

  再比如,银行的整体IT系统,从底层架构、中间层平台到应用层,是非常庞大和复杂的。特别是目前国家强调自主可控,在信创的大背景下,底层技术产品国产化替代的空间巨大。我相信青岛结合自身的产业和地域优势,在这些方面也有着很多良好的机遇。

  施程亮:对所有GP来讲,S投资应该不陌生,许多老牌机构认同S基金的机会来了。投资S基金有哪些挑战,各位所在机构是否有规划和布局?

  朱一凡:S基金是我们最近几年关注的话题,是个趋势,但是在过程当中碰到一些问题需要解决。

  S基金通常看到比较多有两种:一种是LP投资一段时间后因故需要退出,寻求第三方受让份额,一种是LP违约未出资份额的转让。如何通过协议条款控制和消除其中的法律风险,这是第一个需要解决的问题。第二个就是信息不对称的问题,怎么获得这些项目的详细资料并作出判断。第三个是估值问题,在S基金萌芽发展的初期,我们也和一些基金交流过,估值通常围绕资产包中的明星项目展开,以这个为基础进行协商,估值还是比较粗放的。

  随着S基金更加专业化发展的今天,估值肯定要更加专业化,在有限信息基础上作出合理评估,既满足交易的需求又保证了S基金投资人的利益很重要。

  施程亮:S基金就像青岛的一盘海鲜,可能三四个是特别新鲜,另外需要非常成熟的体系去了解资产包里的每一道菜背后的加工日期和新鲜度。接下来请欧总分享一下您的了解。

  欧光耀:流动性是金融市场的命脉,我认为S型基金最大的价值就在于解决股权投资基金的流动性,其意义和价值不容置疑。最大的障碍可能在于交易的估值体系,还有就是基金交易本身之外的一些障碍,工商、税务等等方面。

  第二,S基金的服务对象或标的是实的,我们就回到对它服务对象和标的价值分析和研究,也就是对机构、基金、基金所投资项目的分析、研究,就像我们做投资,相当于二次投资,或者投后管理的二次价值挖掘逻辑是一样的。同时,我们也要避免虚的,那是空中楼阁、甚至是庞氏骗局,我们要识别。

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